仿真交易冠軍：控制風險是第一要事

李德林，15年的老股民，有2年期貨投資經歷以及權證交易經驗，在有關部門明確要推出股指期貨的第一時間，就著手學習相關的交易規則，并多次積極參加不同單位組織的股指期貨仿真交易大賽，且不斷地總結經驗教訓。
　　經過兩個月的緊張激烈角賽逐，“中信證券  －中信銀行  ”杯股指期貨仿真交易大賽圓滿落下了帷幕。記者從中證期貨獲悉，參賽者李德林獲取冠軍。據介紹，此前李德林曾參加超過10多家期貨公司舉行的股指期貨仿真交易大賽并拔得頭籌。無疑，李德林的成績絕非偶然，記者對其進行了采訪。
　　記者：據了解，您比較習慣于短線交易，能否給大家介紹一下您的操盤理念？
　　李德林：在頻繁的比賽和學習過程中，我認識到要取得成功，必須做對兩件事情：第一是要快速而準確地判斷大盤的漲跌方向和指數變化數量，這是期指操作的關鍵。第二是高效而成功的操作，把判斷“轉變”成財富，核心是制定適合自己的交易準則，并在交易過程中嚴格遵守。
　　記者：能否談談您在股指期貨仿真交易中具體的投資方法？
　　李德林：我從1993年開始接觸股票，經歷了股市中的大漲大跌，學會了長期生存，但期貨投資與股票交易還是有很大不同。一開始我也曾嘗試把很多股票投資策略“移植”到期貨交易中來，結果發現中長線股票投資方法和波段交易的效果并不太理想，于是根據股指期貨的特點，改以短線交易為主，同時嚴格設立止損和止贏點并堅決貫徹執行，很少留隔夜倉，頻繁交易時一天成交達二百多手，這時反而取得了較為理想的收益。
　　期貨投資一定要克服貪婪和恐懼心理。在“中信證券－中信銀行”杯股指期貨仿真交易大賽初期，我也曾滿倉交易，也曾有被強制平倉的經歷，深深領悟到“期貨交易保證金制度真是一把雙刃劍”，滿倉是期貨交易的一大禁忌，若被套時也一定不要恐慌，在看不清后市的時候可以采取鎖倉?？傊?，做期貨要想取得成功，一定要有一套適合自己的交易方法，我以短線交易為主——不過做短線最起碼要有盤感，不值得初入門者刻意仿效——這是適合我自己的交易方法。”
　　記者：無論什么方式的交易，只要能賺錢，并能固定下來就是好方法。您覺得在哪些方面需要特別注意？
　　李德林：這就是我前面提過的“如何把準確的判斷轉化成財富”的問題了。
　　股指期貨交易中，最重要就是紀律，即交易原則。交易成功的主要因素，并不在于用的是哪一套規則，而在于自律的功夫。事實上，在資本市場任何一種交易中，制定一套控制風險的安全操作策略并嚴格執行始終是第一要事。
　　我的第一個交易原則是：生存第一。在巴菲特的投資名言中，最著名的無疑是這一條：“成功的秘訣有三條：第一,盡量避免風險，保住本金；第二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一、第二條。”當出現妨礙這一原則的危險時，應拋棄其他一切原則。我在中信建投組織的股指期貨仿真交易比賽中曾保持過連續28天沒有出現失誤，這就是我追求的穩定獲利。
　　第二個原則是：利潤可以無限增長，虧損必須立即終止。在交易中，常常會出現想不到的事情讓你發生虧損。而做到不出現大虧損則很簡單：讓虧損立即終止——10個點止損，不做任何判斷猜測。
　　經過在股市多年的探索，我明白了一個真理：沒有必要和市場比精明，市場永遠是對的。你無法控制市場的走向，所以你不需要在自己控制不了的局勢中浪費時間和精力。你無須擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的只是采取怎樣的對策順應市場的變化。判斷對錯很重，但要更重要的是，無論何時，你都必須準確及時地應對各種可能出現的情況。趨勢來時，應之，隨之，遇多做多，遇空做空，絕對不逆市操作。